Compass Diversified Holdings adquire fabricantes de espuma

Aquisição de plataforma Accretive adiciona designer e fabricante líder de soluções personalizadas de espuma protetora moldada a uma família de empresas líderes de nicho

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18 de janeiro de 2018, 03:10 horário do leste dos EUA

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WESTPORT, Connecticut, 18 de janeiro de 2018 /PRNewswire/ -- A Compass Diversified Holdings (NYSE: CODI) ("CODI" ou a "Empresa"), proprietária de empresas líderes de mercado intermediário, anunciou que em 18 de janeiro de 2018, ela celebrou um acordo definitivo para adquirir a Foam Fabricators, Inc. ("Foam Fabricators") de seu proprietário Warren "Budd" Florkiewicz por um preço de compra de US$ 247,5 milhões (excluindo capital de giro e alguns outros ajustes no fechamento). Espera-se que a aquisição seja concluída nos próximos 45 dias, sujeita às condições habituais de fechamento. Wells Fargo Securities atuou como consultor financeiro exclusivo da Foam Fabricators.

Com sede em Scottsdale, AZ, a Foam Fabricators é uma designer e fabricante líder de soluções personalizadas de espuma protetora moldada e componentes OEM feitos de polímeros expandidos, como poliestireno expandido (EPS) e polipropileno expandido (EPP). Fundada em 1957, a empresa opera 13 instalações de moldagem e fabricação de última geração em toda a América do Norte. A Foam Fabricators fornece produtos para uma variedade de mercados finais, incluindo eletrodomésticos e eletrônicos, produtos farmacêuticos, saúde e bem-estar, automotivo, produtos de construção e outros. Nos últimos doze meses encerrados em 30 de novembro de 2017, a empresa reportou receita líquida de aproximadamente US$ 126 milhões e EBITDA de aproximadamente US$ 30 milhões. O CODI espera financiar o preço de compra através de um recurso à sua linha de crédito rotativo.

“Temos o prazer de começar o ano com uma aquisição de plataforma atraente, aumentando nossa família de empresas líderes de nicho para dez”, disse Alan Offenberg, CEO da Compass Diversified Holdings. “Esta aquisição da plataforma será imediatamente positiva e nos permitirá continuar aumentando nosso fluxo de caixa e fornecer distribuições atraentes e estáveis”.

Elias Sabo, CEO eleito da CODI, afirmou: "A Foam Fabricators possui as principais características que procuramos em todas as nossas subsidiárias: uma forte equipe de gestão; uma base diversificada de clientes; forte fluxo de caixa livre; e perspectivas de crescimento atraentes. Estamos ansiosos para trabalhando com eles para capitalizar a crescente demanda em muitos de seus mercados finais."

James K. Hughes, presidente da Foam Fabricators, assumirá a função de CEO e continuará liderando a empresa. Hughes comentou: "Estamos entusiasmados com a parceria com a Compass Diversified Holdings à medida que entramos na próxima fase de crescimento da Foam Fabricators. A CODI fornece estabilidade financeira e experiência para nos permitir continuar a atender às necessidades de nossos clientes, funcionários e partes interessadas "Estamos ansiosos para aproveitar os recursos financeiros e a experiência comprovada da CODI no crescimento de empresas de médio porte para aproveitar nossa história de 60 anos. Gostaria também de agradecer a Budd Florkiewicz por sua liderança da empresa nas últimas três décadas."

Informações adicionais sobre a aquisição estarão disponíveis no relatório atual da Empresa no Formulário 8-K, que será arquivado na Securities and Exchange Commission.

Sobre a Compass Diversified Holdings ("CODI") A CODI possui e administra uma família diversificada de empresas estabelecidas no mercado intermediário na América do Norte. Cada uma de suas subsidiárias atuais é líder em seu nicho de mercado.

A CODI mantém o controle acionário em cada uma de suas subsidiárias, a fim de maximizar sua capacidade de impactar a geração de fluxo de caixa e valor no longo prazo. A Companhia fornece capital de dívida e capital próprio para suas subsidiárias, contribuindo para sua flexibilidade financeira e operacional. A CODI utiliza os fluxos de caixa gerados por suas subsidiárias para investir no crescimento de longo prazo da Companhia e para fazer distribuições de caixa aos seus acionistas.

Nossas nove subsidiárias majoritárias estão envolvidas nas seguintes linhas de negócios:

Este comunicado à imprensa pode conter certas declarações prospectivas, incluindo declarações com relação ao desempenho futuro do CODI. Palavras como “acredita”, “espera”, “projeta” e “futuro” ou expressões semelhantes têm como objetivo identificar declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas estão sujeitas às incertezas inerentes à previsão de resultados e condições futuras. Certos fatores podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles projetados nessas declarações prospectivas, e alguns desses fatores são enumerados na discussão dos fatores de risco no Formulário 10-K arquivado pelo CODI junto à SEC para o ano encerrado em 31 de dezembro. 2016 e outros registros junto à SEC. Exceto conforme exigido por lei, o CODI não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.